Topp 4 alternativstrategier för nybörjare. Optioner är utmärkta verktyg för både positionshandel och riskhantering, men att hitta rätt strategi är nyckeln till att använda dessa verktyg till din fördel. Nybörjare har flera alternativ när man väljer en strategi, men först bör du förstå vilka alternativ som är Och hur de fungerar. Ett alternativ ger innehavaren rätt, men inte skyldigheten att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett visst pris före eller före utgångsdatum. Det finns två typer av alternativ ett samtal, vilket ger innehavaren rätten att köpa alternativet och en uppsättning som ger innehavaren rätt att sälja alternativet Ett samtal är in-the-money när dess aktiekurs det pris som ett kontrakt kan utnyttjas är mindre än det underliggande priset, - pengar när aktiekursen är lika med priset på de underliggande och out-of-the-money när lösenpriset är större än det underliggande Omvändet är sant för sätter När du köper ett alternativ är din förlustnivå begränsad till alternativet S pris, eller Premium När du säljer ett naket alternativ är din risk för förlust teoretiskt obegränsad. Alternativ kan användas för att säkra en befintlig position, initiera riktning eller, vid vissa spridningsstrategier, försöka förutse volatilitetsriktningen. Alternativ kan hjälpa Du bestämmer den exakta risken du tar i en position Risken beror på strejkval, volatilitet och tidvärde. Oavsett vilken strategi de använder måste nya alternativhandlare fokusera på den strategiska användningen av hävstångseffekt, säger Kevin Cook, optionsinstruktör vid ONN TV Att vara systematisk och sannolikt betalar väldigt mycket på lång sikt, säger han och råder att istället för att köpa alternativa pengar utan att de är billiga, bör nya handlare titta på alternativet närmare pengar Spridningar som har större sannolikhet för framgång Han ger detta exempel Om du är haussead på guld och vill använda den GLD-börshandlade fonden, som för närvarande handlar på 111 00, istället för att spendera 45 cent på den 125 juni samtalet letar efter En hemlöpning har du större chans att tjäna vinst genom att köpa 110 110 111-samtalspread för 55. Att välja rätt alternativstrategi som ska användas beror på din marknadsöversikt och vad ditt mål är. Överkallat samtal I ett täckt samtal kallas också ett köp - skrivning, du har en lång position i en underliggande tillgång och säljer ett samtal mot den underliggande tillgången. Din marknadsöversikt skulle vara neutral till hausse på den underliggande tillgången På risken mot belöningsfronten är din maximala vinst begränsad och din maximala förlust är väsentlig Om volatiliteten ökar har den en negativ effekt och om den minskar har den en positiv effekt. När det underliggande rör sig mot dig, förkortar de korta samtalen några av din förlust. Traders använder ofta denna strategi för att matcha den övergripande avkastningen på marknaden med minskad volatilitet. Om författaren. Topp 10 misstag vid handel med billiga alternativ. Många handlare gör misstaget att köpa billiga alternativ utan att helt förstå riskerna. Ett billigt alternativ kan definieras som billigt Ensiva det absoluta priset är lågt men det verkliga värdet ignoreras ofta. Dessa handlare förvirrar ett billigt alternativ med ett billigt alternativ. Ett billigt alternativ är där värdet av alternativet handlar till ett lägre pris i förhållande till dess grundläggande , och anses därför undervärderad, vilket inte är synonymt med det verkliga värdet av det underliggande beståndet som visas. Investering i billiga alternativ är inte detsamma som att investera i billiga lager. Den tidigare tenderar att bära mer risk. Som Gordon Gecko berömd sagt I filmen Wall Street är girighet för brist på ett bättre ord bra Greed kan vara en bra motivator för vinst Men när det gäller billiga alternativ kan girighet fresta även erfarna handlare att ta oklara risker Trots allt vem gör inte som en stor vinst med minimal investering. Alternativet i kombination med korta utgångstider kan se ut som en bra investering. Den initiala kostnaden är i allmänhet lägre vilket gör det möjliga resultatet större om alternativet är uppfyllt Men innan du handlar med billiga alternativ, var försiktig med dessa 10 vanliga misstag. Uppta 10 misstag vid handel med billiga alternativ.1 Ignorera eller inte förstå parametrarna för underförstådd volatilitet jämfört med historisk volatilitet Implicerad volatilitet används av alternativhandlare för att bedöma om ett alternativ är dyrt Eller billigt Den framtida volatiliteten sannolika handelsintervallet visas med hjälp av datapunkter. En hög implicit volatilitet innebär normalt en bearish marknad När det finns rädsla på marknaden, uppfattar riskerna ibland ibland högre priser. Detta korrelerar med ett dyrt alternativ. En låg underförstådd volatilitet ofta korrelerar med en hausseuropeisk marknad. Historisk volatilitet som kan kartläggas på ett diagram bör också studeras noggrant för att göra en jämförelse med de nuvarande implicerade volatilitetsåtgärderna som beräknas. 2 Ignorera oddsen och sannolikheterna i samband med optionshandel Marknaden kommer att utför inte alltid enligt de trender som framgår av historien om den underliggande aktien A bel Det som säkerställer kapitalet genom att köpa billiga alternativ hjälper till att lindra förlust på grund av en förväntad stor flytt av ett lager, kan verkligen övervärderas av näringsidkare som inte följer reglerna för odds och sannolikheter där risken blir underskattad, vilket i slutändan kan orsaka en stor förlust. Oddsen beskriver helt enkelt sannolikheten för att en händelse kommer eller inte kommer att inträffa. Vart är sannolikheten ett förhållande baserat på sannolikheten för att en händelse eller ett resultat kommer eller inte kommer att inträffa. Investerare bör komma ihåg att billiga Alternativ är ofta billiga av en anledning Alternativet är prissatt enligt den statistiska förväntningen av den underliggande aktiens potential. Därför måste handelskurs utanför detta alternativ vara försiktig. 3 N att välja ett billigt alternativ s delta genom att ignorera dess inneboende värde vid utgången av tiden. Ett delta avser förhållandet mellan förändringen i priset på den underliggande tillgången till motsvarande förändring i priset på ett derivat e Om deltaet är nära 1 00, skulle ett anropsalternativ vara lämpligt Om deltaet är närmare negativt 1 00, så är en put-option spelet. Det är mer opportunistiskt att välja alternativ med högre delta eftersom de ligger mer i linje med Har ett liknande beteende med det underliggande lagret Detta medför i sin tur att det finns möjlighet till snabbare vinstutveckling när aktien börjar flytta relaterade riskhanteringstekniker för att sälja täckta samtal.4 Inte välja lämpliga tidsramar eller utgångsdatum Ett alternativ med en längre tidsram kommer att kosta mer än en med en kortare tidsram på grund av det faktum att det finns mer tid att tillåta lagret att röra sig i den förväntade riktningen. Det kan vara oemotståndligt att locka ett billigt kontrakt i förra månaden, men samtidigt kan det vara katastrofalt om aktiens rörelse inte rymmer förväntan på köpoptionen. En annan övervägning är att det också är svårt för vissa alternativhandlare att hantera psykologiskt e lagerförflyttning över en längre tid - eftersom aktierörelsen kommer att gå igenom en serie upp - och nedgångar, konsolideringsperioder, etc, vilket gör att värdet av alternativet ändras i enlighet därmed.5 Sentimentsanalys ett annat överskådat område bidrar till att avgöra om det kommer att finnas en fortsättning av aktiens nuvarande trend Observation av kort ränta, analytikernivåer och sätta aktivitet är ett bestämt steg i rätt riktning för att bättre kunna bedöma en framtida aktierörelse.6 Gissa arbetet med en aktierörelse, antingen uppåt, ner eller i sidled, när man köper alternativ och helt ignorerar den underliggande lageranalysen och de tekniska indikatorerna som är tillgängliga gör det möjligt för ett stort felbedömning. Lätt vinst har vanligtvis redovisats av marknadens stora handlare och banker. Det är därför en nödvändig övning att använda tekniska indikatorer och analysera det underliggande lagret så att tidpunkten för optionshandeln är lämplig för situationen.7 Ett annat område som ofta ignoreras av näringsidkare när de köper billiga alternativ är det extrinsiska värdet av det egna värdet av ett alternativ. Mycket förbises när handelsalternativ är att extrinsiskt värde istället för inneboende värde är den verkliga determinanten av kostnaden för ett optionsavtal. När utgången av alternativet närmar sig kommer extrinsicvärdet att minska och Eventuellt nås noll. 8 Provisioner kan komma ur hand och mäklare är angelägna att få kunder som vill köpa billiga alternativ, desto mer billiga alternativ som köps, desto mer provision kommer mäklaren att göra.9 Skyddande stoppförluster som inte placeras kan Skada kapitalbehov och många handlare av billiga alternativ försvinner denna anläggning och föredrar istället att hålla alternativet tills det antingen kommer att förverkligas eller låt det gå tills det når noll. Vanligtvis avser denna typ av mönster latskap eller akut rädsla för risk och med den här tankegången, bör handlaren verkligen inte vara handelsmöjligheter alls än mindre billiga alternativ. Trader som tar detta tillvägagångssätt är de som undviker proaktiv tradin g och istället tillåta marknaden att konsekvent fatta sina beslut för dem genom att ta dem ur handeln vid tiden för utgången. Detta mönster av beteende leder ofta till en nedåtgående spiral av ökande förluster som näringsidkaren kan försöka ignorera genom att dodging Telefonsamtal och bortkastade olästa uttalanden Allt detta står klart till ett mycket skadligt perspektiv på handelsalternativ.10 En ljudstrategi är ofta förbisedd, särskilt av nybörjareoptionshandlare, vars tendens är att initiera sin handel på fel sida av spektrumet på grund av Till bristen på kunskap, insikt och eller ljudstrategier, eftersom de syftar till snabba vinster, men saknar en klar förståelse för verkligheten i den handel de bedriver. Både nybörjare och erfarna alternativt handlare kan göra kostsamma misstag när handel med billiga alternativ Antag inte att billiga alternativ erbjuder samma värde som undervärderade eller lågprissatta alternativ Av alla alternativ kan billiga alternativ ha den största risken o Fa 100 procent förlust som billigare alternativet, desto lägre sannolikhet är att det kommer att löpa ut i pengarna Innan du tar risker på billiga alternativ, gör din forskning och undvik de vanligaste misstagen. Den räntesats som en depositarinstitut ger lån till upprätthålls vid Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex. Volatilitet kan antingen mätas. En amerikansk kongress godkändes 1933 som banklagen som förbjöd handelsbanker från Deltagande i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1 . Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av budgivare.10 Alternativ Strategier Att veta. To ofta, Handlare hoppar in i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativ strategier är tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel , som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning.1 Omfattat samtal. Under att du köper ett valfritt samtal kan du också delta i ett grundläggande täckt samtal eller köp-skriv-strat egy I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar ska motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen. Investerare använder ofta denna position när de har ett kortfristigt ställningstagande och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser ut att generera ytterligare vinst genom mottagning av köpprismottagningen eller skydda mot en potentiell minskning av underliggande tillgångs värde. För mer insikt, läs Omfattade samtalstrategier för fallande Market.2 Gift Put. In en giftstrategi, investerar en investerare som köper eller för närvarande äger en särskild tillgång som aktier samtidigt köper en säljoption för ett motsvarande antal aktier. Investerare kommer att använda denna strategi när de är bullish på tillgångens s pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring, och etablerar ett golv ska tillgång s pris sjunka dramatiskt För mer om att använda den här strategin, se Married ställer ett skyddsförhållande.3 Bull Call Spread. In en strategi för tullsamtal kommer en investerare samtidigt att köpa köpoptioner till ett specifikt pris och sälja samma antal samtal till ett högre aktiekurs Båda köpoptionerna kommer att ha samma löptid och underliggande tillgång Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är haussex och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången. Läs mer om Vertical Bull Och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear sätta spridningsstrategin är en annan form av vertikal spridning som bull call spread. I den här strategin köper investeraren samtidigt säljoptioner till ett specifikt pris och säljer samma antal satser på ett lägre lösenpris Båda optionerna skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att den underliggande en sset s pris att minska Det ger både begränsade vinster och begränsade förluster För mer om denna strategi, läs Bear Put Spreads ett brännande alternativ till Short Sales.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa en out-of-the-money säljoption och skriva ett köpoptionsalternativ samtidigt för samma underliggande tillgång som aktier Denna strategi används ofta av investerare efter en lång position i ett aktiebolag har upplevt stora vinster På så sätt kan investerare Kan låsa in vinst utan att sälja sina aktier För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm ditt skyddskrage och hur en skyddande krage Works.6 Long Straddle. En långsträckt alternativstrategi är när en investerare köper både ett samtal och säljalternativ med samma lösenpris, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare använder ofta denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta betydligt, men är osäker på vilket riktning flytten kommer att ta Denna strategi tillåter investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda optionskontrakten För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Long Strangle. I en lång sträng alternativ strategi Köper investeraren ett köp - och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång men med olika slagkurser. Satskursen kommer normalt att ligga under köpoptions lösenpris och båda alternativen kommer att vara ur pengarna. En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flytten tar. Förluster är begränsade till kostnaderna för båda alternativen kommer strängar typiskt att vara billigare än vad som är förskjutna eftersom alternativen köps ut ur pengar För mer, se Få en stark hållning på vinst med strangles.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till denna punkt har krävt en kombination av två olika po placeringar eller kontrakt I en strategi för fjärilspridningsoptioner kommer en investerare att kombinera både en spetsstrategi och en björnspridningsstrategi och använda tre olika strejkpriser. Till exempel innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett köpoptionsalternativ vid den lägsta högsta strejken pris, samtidigt som du säljer två köpoptioner till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista samtal sätta alternativet till ett ännu högre lägre pris. Läs mer om denna strategi genom att läsa Ställ in vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är den ron condor I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en ganska komplicerad strategi som definitivt kräver tid att lära sig och öva att behärska. Vi rekommenderar att du läser mer om detta strategi för att ta flyg med en järnkondor ska du flocka till järnkondensatorer och försöka strategin för dig själv riskfri med hjälp av Investopedia Simulator.10 Iro n Butterfly. The sista alternativstrategi som vi kommer att demonstrera här är järnfärgen I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig köp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en fjärilspread skiljer sig strategin bort eftersom den använder både samtal och satser, i motsats till den ena eller den andra Resultatet är både begränsat inom ett visst sortiment beroende på strejkpriserna för de alternativ som används. Investerare använder ofta alternativ utan kostnad för att minska kostnaderna medan du begränsar risken För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd handelsbanker från deltagande i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1 . Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursföretaget Från en pool av anbudsgivare.
No comments:
Post a Comment